Данные по биткойн-опционам показывают, что быки стремятся к цене BTC в 17 тысяч долларов к истечению срока в пятницу

Биткойн (BTC) цена упала до 15,500 21 долларов 2 ноября, опустив цену до самого низкого уровня за два года. Двухдневная коррекция составила 8% нисходящего тренда и уничтожила длинные (покупные) фьючерсные контракты на сумму 230 миллионов долларов. 

Движение цены создало у медведей ложное впечатление, что истечение опционов на сумму менее 15,500 9 долларов по истечении срока действия опционов XNUMX декабря возможно, но эти ставки вряд ли окупятся по мере приближения крайнего срока.

С начала года цена биткойна снизилась на 65% к 2022 году, но ведущая криптовалюта остается в топ-30 мировых торгуемых активов, опережая таких технологических гигантов, как Meta Platforms (META), Samsung (005930.KS) и Coca-Cola ( КО).

Investors' main concern is still the possibility of a recession if the U.S. Federal Reserve raises rates for longer than expected. Proof of this comes from Dec. 2 data which showed that 263,000 jobs were created in November, signaling the Fed’s effort to slow the economy and bring down inflation remains a work in progress.

7 декабря директор Wells Fargo Ажар Икбал написал в внимание to clients that "all told, financial indicators point to a recession on the horizon." Iqbal added, "taken together with the inverted yield curve, markets are clearly braced for a recession in 2023."

Медведи были чрезмерно пессимистичны и пострадают от последствий

Открытый интерес к опционам с истечением 9 декабря составляет 320 миллионов долларов, но фактическая цифра будет ниже, поскольку медведи ожидали уровня цен ниже 15,500 16,000 долларов. Эти трейдеры стали слишком самоуверенными после того, как 22 ноября биткойн торговался ниже XNUMX XNUMX долларов.

Биткойн-опционы объединяют открытый интерес на 9 декабря. Источник: CoinGlass

Соотношение call-to-put, равное 1.19, отражает дисбаланс между опционами колл (покупка) на 175 миллионов долларов и опционами пут (продажа) на 145 миллионов долларов. В настоящее время биткойн стоит 16,900 XNUMX долларов, а это означает, что большинство медвежьих ставок, вероятно, обесценятся.

If Bitcoin's price remains near $17,000 at 8:00 am UTC on Dec. 9, only $16 million worth of these put (sell) options will be available. This difference happens because the right to sell Bitcoin at $16,500 or $15,500 is useless if BTC trades above that level on expiry.

Быки стремятся получить 18 тысяч долларов, чтобы получить прибыль в 130 миллионов долларов.

Ниже приведены четыре наиболее вероятных сценария, основанных на текущем движении цены. Количество опционных контрактов, доступных 9 декабря для инструментов колл (бычий) и пут (медвежий), варьируется в зависимости от цены истечения. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:

От 15,500 16,500 до 200 2,100 долларов: 30 коллов против 16,500 путов. Чистый результат в пользу инструментов пут (медвежий) на 17,000 миллионов долларов. Между 1,700 1,500 и 17,000 18,000 долларов: 5,500 коллов против 100 путов. Чистый результат сбалансирован между медведями и быками. Между 100 18,000 и 18,500 7,300 долларов: 0 коллов против 130 путов. Чистый результат в пользу инструментов колл (бычий) на XNUMX миллионов долларов. Между XNUMX XNUMX и XNUMX XNUMX долларов: XNUMX XNUMX коллов против XNUMX путов. Быки полностью доминируют по истечении срока, получив прибыль в размере XNUMX миллионов долларов.

Эта грубая оценка учитывает опционы пут, используемые в медвежьих ставках, и опционы колл исключительно в нейтральных или бычьих сделках. Тем не менее, это чрезмерное упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.

Например, трейдер мог бы продать пут-опцион, фактически получив положительный доступ к биткойнам выше определенной цены, но, к сожалению, нет простого способа оценить этот эффект.

Связанный: Институциональные инвесторы по-прежнему смотрят на криптовалюту, несмотря на крах FTX

У быков, вероятно, меньше запаса для поддержки цены

Bitcoin bulls need to push the price above $18,000 on Friday to secure a potential $130 million profit. On the other hand, the bears' best-case scenario requires a slight push below $16,500 to maximize their gains.

У биткойн-быков только что были длинные позиции с кредитным плечом на 230 миллиона долларов ликвидируются через два дня, поэтому у них может быть меньше маржи, необходимой для поддержания цены.

Учитывая негативное давление со стороны традиционных рынков из-за опасений по поводу рецессии и повышения процентных ставок, медведи, скорее всего, избегут убытков, удерживая биткойн ниже 17,000 9 долларов XNUMX декабря.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только авторами и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.

Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Комментарии (0)